Если условия на рынке сложатся таким образом, что он превратится в «бычий» рынок, вы можете приступать к занятию полных позиций и полностью инвестировать свой торговый капитал.

Возможно, у вас возникнет потребность перераспределить свои позиции с ETF в относительно более сильные ведущие акции. Если вы намереваетесь использовать маржинальный счет в качестве источника финансирования, то самым подходящим временем для этого является «бычий» рынок. В этом случае вы можете использовать все $100 000 своего торгового капитала для формирования портфеля акций и фондов, торгуемых на бирже (ETF), стоимостью до $200 000. Вы можете либо нарастить уже имеющиеся у вас позиции, либо добавить новые позиции в ведущих акциях, когда у них случится выход за пределы своего торгового диапазона. Какое бы решение вы ни приняли, общее количество позиций должно оставаться небольшим.

Когда рынок консолидируется в фазу «бычьего» отката, вам следует ужесточить свои «стопы» и рассмотреть вопрос о хеджировании своих позиций. Это даст вам возможность воспользоваться своими «стопами» для избавления от невыгодных акций. Если вы вышли из какой-либо позиции, забудьте о ней. Если это прибыльная торговая операция, уплатите положенные в таком случае налоги и удовлетворитесь полученной вами прибылью. Если вы воспользовались заемными средствами для финансирования этих позиций, тогда вам следует как можно быстрее выйти из своих маржинированных позиций, как только они начнут действовать против вас, чтобы не расстаться с полученной вами прибылью.

Во время «бычьего» отката, вам, прежде всего, следует решить, нужно ли хеджировать свой портфель, а затем — нужно ли хеджировать каждую индивидуальную позицию или портфель в целом. Вообще говоря, вас, наверное, будет больше волновать вопрос о падении рынка в целом, чем вопрос о проблемах с какой-либо отдельно взятой позицией. В таком случае вам следует подумать о хеджировании портфеля в целом с помощью индексных опционов. Однако чем внушительнее портфель, тем более оправданным выглядит хеджирование ваших индивидуальных позиций.

Когда «бычий» откат возвращается к «бычьему» рынку, перераспределите свой капитал в новых лидеров, когда у них случится выход за пределы своего торгового диапазона. После каждого «бычьего» отката целесообразно проявлять несколько больший консерватизм. Например, вы можете ужесточить свои «стопы», воспользоваться меньшим финансовым рычагом или продолжить хеджирование против значительного падения рынка.

Когда «бычий» рынок трансформируется в «медвежий» рынок, вам следует выходить из своих длинных позиций по достижении указанных вами «стопов». Вы можете продолжать удерживать свои позиции до тех пор, пока это не приводит к потере денег, однако вам в любом случае не следует терять прибыль, полученную во время «бычьего» рынка. Если вы хотите воспользоваться короткой продажей, то «медвежий» рынок является самым подходящим для этого временем.

Обеспечивать прибыльные торги значительно легче, если вы совершаете покупки во время «бычьего» рынка и продажи (или короткие продажи) во время «медвежьего» рынка. В этом деле имеются, конечно же, определенные нюансы. Во время «медвежьего» рынка вы можете, к примеру, занимать длинные позиции в «оборонительных» акциях, таких как компании, предоставляющие коммунальные и финансовые услуги.

Некоторые трейдеры считают целесообразным располагать так называемым «двусторонним» портфелем, в котором самые прибыльные акции покупаются, а неэффективные акции одновременно «укорачиваются» даже во время ярко выраженного «бычьего» рынка, однако мы не советуем усложнять ситуацию без особой к тому надобности. Прежде чем пытаться подстраивать свою стратегию в стремлении извлечь выгоду из каких-то нюансов, научитесь извлекать прибыль из доминирующей тенденции.

• Торговля на "медвежьем" откате
• Торговля на "медвежьем" рынке
• Торговля на "медвежьем" переходе
• Торговля на "бычьем" откате
• Торговля на "бычьем" переходе